جستجو برای:
سبد خرید 0
  • خانه
  • گزارش روزانه‌ی بازار سرمایه
  • ویدیو
  • تحلیل
    • بررسی گزارش‌های کدال
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱
  • بلاگ
    • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • اصول سرمایه‌گذاری
    • آموزش تحلیل بنیادی
    • آموزش تحلیل تکنیکال
    • آموزش بورس
    • مطالب تخصصی اقتصاد و مالی
    • رمز ارزها
  • پادکست
    • مفاخرجدید
  • دوره‌های آموزشی
    • دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان سادهجدید
    • مالی خانوارها
    • آموزش کدال
    • مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط
    • آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • آموزش وب‌سایت فیپ‌ایران
    • آموزش تابلوخوانی (سایت tsetmc)
    • ارزشگذاری استارتاپ
  • فرهنگ اصطلاحات مالی
  • دوره آموزشی مالی شركت‌ها در عمل
آکادمی دانایان

ورود

گذرواژه خود را فراموش کرده اید؟

ثبت نام

لطفا از ایمیل معتبر و رمز عبور امن جهت ثبت نام در سایت استفاده کنید.

  • خانه
  • گزارش روزانه‌ی بازار سرمایه
  • ویدیو
  • تحلیل
    • بررسی گزارش‌های کدال
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱
  • بلاگ
    • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • اصول سرمایه‌گذاری
    • آموزش تحلیل بنیادی
    • آموزش تحلیل تکنیکال
    • آموزش بورس
    • مطالب تخصصی اقتصاد و مالی
    • رمز ارزها
  • پادکست
    • مفاخر
  • دوره‌های آموزشی
    • دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان ساده
    • مالی خانوارها
    • آموزش کدال
    • مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط
    • آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • آموزش وب‌سایت فیپ‌ایران
    • آموزش تابلوخوانی (سایت tsetmc)
    • ارزشگذاری استارتاپ
  • فرهنگ اصطلاحات مالی
  • دوره آموزشی مالی شركت‌ها در عمل
فهرست
  • خانه
  • گزارش روزانه‌ی بازار سرمایه
  • ویدیو
  • تحلیل
    • بررسی گزارش‌های کدال
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱
  • بلاگ
    • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • اصول سرمایه‌گذاری
    • آموزش تحلیل بنیادی
    • آموزش تحلیل تکنیکال
    • آموزش بورس
    • مطالب تخصصی اقتصاد و مالی
    • رمز ارزها
  • پادکست
    • مفاخر
  • دوره‌های آموزشی
    • دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان ساده
    • مالی خانوارها
    • آموزش کدال
    • مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط
    • آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • آموزش وب‌سایت فیپ‌ایران
    • آموزش تابلوخوانی (سایت tsetmc)
    • ارزشگذاری استارتاپ
  • فرهنگ اصطلاحات مالی
  • دوره آموزشی مالی شركت‌ها در عمل
  • خانه
  • گزارش روزانه‌ی بازار سرمایه
  • ویدیو
  • تحلیل
    • بررسی گزارش‌های کدال
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱
  • بلاگ
    • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • اصول سرمایه‌گذاری
    • آموزش تحلیل بنیادی
    • آموزش تحلیل تکنیکال
    • آموزش بورس
    • مطالب تخصصی اقتصاد و مالی
    • رمز ارزها
  • پادکست
    • مفاخرجدید
  • دوره‌های آموزشی
    • دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان سادهجدید
    • مالی خانوارها
    • آموزش کدال
    • مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط
    • آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • آموزش وب‌سایت فیپ‌ایران
    • آموزش تابلوخوانی (سایت tsetmc)
    • ارزشگذاری استارتاپ
  • فرهنگ اصطلاحات مالی
  • دوره آموزشی مالی شركت‌ها در عمل

وبلاگ

آکادمی دانایان > بلاگ > صندوق‌های سرمایه‌گذاری > امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری | بررسی کامل کلاه‌برداری صندوق‌ها

امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری | بررسی کامل کلاه‌برداری صندوق‌ها

دوشنبه 24 مرداد 1401
صندوق‌های سرمایه‌گذاری
امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در شرایط اقتصادی پرتنش و پرنوسان و اقتصادهایی با نرخ تورم بالا مشابه شرایط فعلی اقتصاد ایران، حفظ ارزش سرمایه در طول سال‌های متمادی موضوعیت پیدا می‌کند. علاوه بر این مسئله در سرمایه‌گذاری به دنبال آن هستیم تا عوایدی مازاد بر نرخ تورم را به دست آوریم. ازاین‌جهت زمانی که نرخ تورم میزان بالایی را تجربه کند، برای مراقبت از سرمایه در برابر تورم می‌بایست بازدهی بالایی رقم بخورد. بازدهی‌های بالا در صورت‌پذیرش میزان بیشتری از ریسک قابل دستیابی هستند و ممکن است این امر سبب شود تا سرمایه-گذاران به سراغ انتخاب‌های پرریسک و حتی شاید نامطمئن بروند. البته در این شرایط اگر افراد از مهارت لازم در سرمایه‌گذاری برخوردار نباشند ممکن است منجر به ازدست‌دادن اصل سرمایه‌ی خود بشوند.

در شرایطی که برای چنین افرادی سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری و در کل سرمایه‌گذاری غیرمستقیم مطرح می‌شود، ممکن است این سؤال به وجود بیاید که آیا خود این نهادهای مالی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری مطمئن هستند و با چه سازوکاری به فعالیت می‌پردازند؟
در این مقاله می‌خواهیم به بحث مطمئن بودن سرمایه‌گذاری در صندوق‌ها و امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری بپردازیم و به برخی از سازوکارهای نظارتی و قانونی آن اشاره کنیم.

امنیت در سرمایه‌گذاری

امنیت در سرمایه‌گذاری یکی از موارد بااهمیت در تخصیص منابع و دارایی‌ها در بازارهای مختلف است. به‌ طورکلی سرمایه ترسو است و اگر در بازاری احساس خطر کند، آن بازار را ترک می‌کند. امنیت در سرمایه‌گذاری از مسائلی است که تأثیر مستقیمی بر ریسک‌های مختلف در سرمایه‌گذاری می‌گذارد. بدین ترتیب همان‌طور که بارها در سایر مقالات آکادمی دانایان اشاره شده است، ریسک و بازدهی دارای ارتباطی متقابل و مستقیم هستند به شکلی که هرقدر ریسک پذیرفته شده در یک سرمایه‌گذاری بیشتر باشد، انتظار کسب بازدهی بیشتر نیز وجود دارد. علاوه بر این موارد می‌توان گفت مسائل مربوط به امنیت در سرمایه‌گذاری بیشترین تأثیر را بر روی نقدشوندگی سرمایه‌گذاری‌ها خواهند داشت و بیشترین ظهور و بروز اثرات آن‌ها در بحث نقدشوندگی است. بدین ترتیب بحث امنیت در سرمایه‌گذاری بر روی پارامترهای مختلف سرمایه‌گذاری سایه انداخته و هر یک از آن‌ها را تحت‌تأثیر قرار می‌دهد.

صندوق‌های سرمایه‌گذاری در ایران – امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری

ایده‌ی تشکیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری در جهان به اواخر دهه‌ی ۱۹۸۰ و اوایل دهه‌ی ۱۹۹۰ بازمی‌گردد اما در ایران ایده‌ی ثبت و تشکیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری اولین‌بار در سال ۱۳۸۶ مطرح شد اما تا ۱۳۹۱ صندوقی به‌عنوان صندوق سرمایه‌گذاری ثبت نشد. این امر در شرایطی اتفاق افتاد که در قوانین مصوب در سال ۱۳۸۴ در خصوص تأسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری صحبت‌هایی مطرح شده بود. دلیل بروز این تأخیر در ثبت نیز به دلیل مسائل حقوقی و تفاوت در شناخت شخصیت حقوقی توسط سازمان بورس و اوراق بهادار و مرجع ثبت شرکت‌ها بود و سرانجام با اصلاح رویه فرایند ثبت صندوق‌های سرمایه‌گذاری آغاز به کارکرد.

چرا صندوق‌های سرمایه‌گذاری مطمئن هستند؟

تأسیس صندوق‌های سرمایه‌گذاری از لحاظ قانونی دارای مراحل و فرایندهایی است که به‌خودی‌ خود شفافیت عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری را بالا برده و سازوکارهای آن‌ها را واضح و قابل نظارت می‌سازد. به‌عنوان‌مثال یکی از این موارد احراز صلاحیت مدیران صندوق سرمایه‌گذاری است که طی دستورالعملی جداگانه مراتب آن توسط سازمان بورس و اوراق بهادار اعلام شده است. دراین‌خصوص موارد متعدد دیگری نیز وجود دارد. سرمایه‌ی ثبتی صندوق‌های سرمایه‌گذاری عدد نسبتاً قابل‌توجهی بوده و این امر خود سبب افزایش اعتبار آن می‌شود. از سوی دیگر فرایند تشکیل صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌گونه‌ای است که علاوه بر ثبت و دریافت مجوز از سوی سازمان بورس و اوراق بهادار، نیاز به ثبت در مرجع ثبت شرکت‌ها را نیز دارند و بدین ترتیب شفافیت و قانونمندی دوچندانی را پیدا خواهند کرد.
صندوق‌های سرمایه‌گذاری ملزم به ارائه‌ی گزارش‌های مختلف در سری‌های زمانی مختلف ماهانه، فصلی و سالیانه هستند که در آن‌ها علاوه بر انتشار اطلاعات مربوط به صورت‌های مالی به برخی موارد نظیر پرتفوی سرمایه‌گذاری شده و … نیز پرداخته می‌شود که این امر نیز سبب شکل‌گیری اطمینان خاطر بیشتر برای سرمایه‌گذاران خواهد شد. در خصوص ساختار و سازوکارهای قانونی، یکی از مسائل بااهمیت ارکان شرکت و وظایف آن است که در ادامه در خصوص آن توضیحاتی را ارائه خواهیم داد.

صندوق سرمایه‌گذاری مشترک چیست؟

ارکان صندوق‌های سرمایه‌گذاری – امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در خصوص ارکان صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرح وظایف آن‌ها در اساس‌نامه و امید نامه‌ی صندوق سرمایه-گذاری توضیحاتی ارائه می‌شود. به‌طورکلی می‌توان گفت ارکان صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل مجمع صندوق، مدیر صندوق، متولی، حسابرس، بازارگردان (وابسته به نوع صندوق)، ضامن نقدشوندگی (وابسته به نوع صندوق) و برخی از موارد خاص دیگر متناسب با حوزه‌ی فعالیت صندوق تعریف می‌شود.
ارکان صندوق غالباً پس از تعیین باید به تأیید سازمان بورس و اوراق بهادار برسند و این امر یکی از ابزارهای نظارتی سازمان بورس نسبت به صندوق‌های سرمایه‌گذاری است. حسابرس باید از بین مؤسسات مورد تأیید سازمان بورس و اوراق بهادار انتخاب شود و سایر ارکان نیز باید به تأیید سازمان برسند. در خصوص این امر در مقالات مرتبط با هر یک از صندوق‌های سرمایه‌گذاری در سایت آکادمی دانایان مفصلاً توضیحاتی را ارائه کرده‌ایم.

صندوق جسورانه چیست؟

طرق مختلف نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری

به‌طورکلی انواع حالات نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری را می‌توان به سه دسته‌ی کلی تقسیم‌بندی کرد. نوع اول از این نظارت‌ها، نظارت‌های داخلی است که توسط ارکان شرکت انجام می‌شود. مدیر صندوق کلیه‌ی فعالیت‌های اجرایی و دریافت و پرداخت‌ها و عملکرد کارگزاران صندوق را تحت‌نظر دارد. از سوی دیگر متولی صندوق به شکل مستمر بر عملکرد مدیر صندوق و ضامن نقدشوندگی و همچنین ارسال به‌موقع گزارش‌های مالی به حسابرس اطمینان حاصل می‌کند. به‌طورکلی متولی صندوق را می‌توان به‌مثابه یک بازرس و نماینده‌ی سهام‌داران خرد در مجمع صندوق تلقی کرد.
نوع دیگری از نظارت بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نظارت خارجی است که توسط سازمان بورس و اوراق بهادار انجام می‌شود. این نظارت‌ها در قالب‌های مختلفی صورت می‌گیرد. سازمان بورس و اوراق بهادار، تمامی فرم‌های تکمیل‌شده‌ی صدور و ابطال و همچنین نحوه‌ی بایگانی آن‌ها را کنترل می‌کند و علاوه‌برآن اطلاعاتی نظیر صورت‌های مالی، گزارش بازرسی، ثبت‌اسناد، محاسبه ارزش خالص دارایی و … را به‌صورت لحظه‌ای از نرم‌افزارهای صندوق سرمایه‌گذاری دریافت می‌کند.
نوع سوم از نظارت بر عملکرد صندوق‌های سرمایه‌گذاری، نظارت‌های شخصی است که هرکدام از سرمایه گذاران می‌توانند داشته باشند. همان‌طور که بارها اشاره کردیم، صندوق‌های سرمایه‌گذاری از شفافیت نسبتاً مطلوبی برخوردار بوده و اطلاعات مالی آن برای سرمایه‌گذاران قابل استخراج است. بنابراین سرمایه‌گذاران مختلف می‌توانند از طریق مراجعه به صورت‌های مالی صندوق‌های سرمایه‌گذاری، عملکرد آن‌ها را بررسی کرده و با یکدیگر مقایسه کنند.

سخن پایانی آکادمی دانایان درباره‌ی امینت صندوق‌های سرمایه‌گذاری

در این مقاله سعی کردیم تا حدودی به ابهامات مطرح شده در خصوص کلاهبرداری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری و امنیت صندوق‌های سرمایه‌گذاری پاسخ دهیم. واقعیت آن است که با وجود چنین بستر قانونی و چنین سازوکارهایی در صندوق‌های سرمایه‌گذاری معتبر که دارای مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار هستند، امکان و احتمال کلاه برداری در آن‌ها بسیار کاهش‌یافته و به صفر نزدیک می‌شود. باور نادرستی که در ذهن مردم شکل‌گرفته است، مقایسه‌ی نابجای این‌گونه از نهادهای مالی با مؤسسات مالی و اعتباری است که در سال‌های اخیر مشکلاتی را به بار آوردند. اما واقعیت آن است که نهادهای ناظر بر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و مؤسسات مالی و اعتباری با یکدیگر متفاوت بوده و قصور صورت‌گرفته در خصوص مؤسسات مالی و اعتباری متوجه سازمان بورس و اوراق بهادار نیست و فضای کاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری به‌مراتب شفاف‌تر و قانونمندتر از مؤسسات مالی و اعتباری است.

برای دسترسی به سایر محتواهای تحلیلی و آموزشی وارد شوید.

مقالات مرتبط

صندوق سرمایه گذاری خصوصیصندوق سرمایه‌گذاری خصوصی چیست؟ آموزش کامل صندوق مختلطصندوق سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری مختلط چیست؟

2 Comments

به گفتگوی ما بپیوندید و دیدگاه خود را با ما در میان بگذارید.

  • امین زارع گفت:
    شنبه 5 شهریور 1401 در 11:19

    در چند سال اخیر صندوقی حالا چه سهامی چه مختلط بوده که کلاه برداری کرده باشه؟

    پاسخ
    • دانایار گفت:
      شنبه 5 شهریور 1401 در 11:31

      خیر

      پاسخ

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

صندوق‌های سرمایه‌گذاری
  • صندوق سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری نیکوکاری چیست؟
    سه‌شنبه 4 بهمن 1401
  • صندوق در صندوق؛ تعریف و نحوه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ی عملکرد
    دوشنبه 3 بهمن 1401
  • صندوق سرمایه گذاری خصوصیصندوق سرمایه‌گذاری خصوصی چیست؟ آموزش کامل
    چهارشنبه 21 دی 1401
  • صندوق مختلطصندوق سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری مختلط چیست؟
    چهارشنبه 7 دی 1401
  • روش‌های سرمایه‌گذاریروش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری کدام است؟
    چهارشنبه 7 دی 1401
تحلیل بنیادی
  • جریان نقد فعالیت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های عملیاتی؛ تعریف، اهمیت و کاربرد
    یکشنبه 2 بهمن 1401
  • نسبت p/bنسبت قیمت به ارزش بازاری یا P/B چیست؟
    شنبه 23 مهر 1401
  • ROEROE یا بازده حقوق صاحبان سهام، شاخص حیاتی سوددهی شرکت
    سه‌شنبه 19 مهر 1401
  • ارزش‌گذاری dcfروش ارزش‌گذاری تنزیل جریانات نقدی DCF چیست و چه کاربردی دارد؟
    سه‌شنبه 29 شهریور 1401
  • تحلیل صنعت فولادآشنایی با اصول تحلیل صنعت فولاد
    شنبه 12 شهریور 1401
تحلیل تکنیکال
  • کف دوقلو و سه‌قلوالگوهای کف و سقف دوقلو و سه‌قلو در تحلیل تکنیکال
    شنبه 3 اردیبهشت 1401
  • سر و شانه‌ی معکوسالگوی سر و شانه‌ی معکوس در تحلیل تکنیکال
    شنبه 3 اردیبهشت 1401
  • الگوی سر و شانهالگوهای سر و شانه در تحلیل تکنیکال
    دوشنبه 29 فروردین 1401
  • روندها در تحلیل تکنیکالروندها در تحلیل تکنیکال (Trends)؛ صفر تا صد
    دوشنبه 15 فروردین 1401
  • نمودار لگاریتمینمودار لگاریتمی و حسابی در تحلیل تکنیکال به همراه آموزش کامل
    سه‌شنبه 14 دی 1400
خبر و تحلیل
  • تأثیر بازار سرمایه از بحران مالی احتمالی جهان
    شنبه 4 تیر 1401
  • نرخ دستمزد و تورم در سال‌های گذشتهمقایسه‌ی نرخ دستمزد و تورم در سال‌های گذشته
    یکشنبه 4 اردیبهشت 1401
  • سبقت استهلاک از سرمایه‌گذاری در یک دهه‌ی اخیرسبقت استهلاک از سرمایه‌گذاری در یک دهه گذشته
    یکشنبه 28 فروردین 1401
  • بحران رکود جهانیآیا رکود دیگری در کمین جهان است؟
    دوشنبه 22 فروردین 1401
  • اهمیت انرژیاهمیت انرژی برای آینده‌ی ایران
    شنبه 20 فروردین 1401

آکادمی دانایان در راستای مسئولیت اجتماعی گروه مالی دانایان با هدف ارائه‌ی محتوای آموزشی و تحلیلی در حوزه‌ی مدیریت سرمایه‌گذاری، مالی و بازار دارایی‌ها شکل گرفته است. با بهره‌گیری از بهترین کارشناسان و معتبرترین مراجع، تا انتهای مسیر حرفه‌ای شدن همراه شما هستیم.

اطلاعات تماس

    تهران، خیابان ملاصدرا، خیابان شیراز شمالی، خیابان زاینده‌رود غربی، پلاک ۳

    02191074000

    info@danayan.academy

    شبکه‌های اجتماعی

    لینک‌های مفید

    آکادمی باران

    تمامی حقوق برای گروه دانایان محفوظ است.
    اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی
    ارسال به ایمیل
    https://danayan.academy/?p=13293
    مرورگر شما از HTML5 پشتیبانی نمی کند.