جستجو برای:
سبد خرید 0
  • خانه
  • گزارش روزانه‌ی بازار سرمایه
  • ویدیو
  • تحلیل
    • بررسی گزارش‌های کدال
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱
  • بلاگ
    • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • اصول سرمایه‌گذاری
    • آموزش تحلیل بنیادی
    • آموزش تحلیل تکنیکال
    • آموزش بورس
    • مطالب تخصصی اقتصاد و مالی
    • رمز ارزها
  • پادکست
    • مفاخرجدید
  • دوره‌های آموزشی
    • دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان سادهجدید
    • مالی خانوارها
    • آموزش کدال
    • مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط
    • آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • آموزش وب‌سایت فیپ‌ایران
    • آموزش تابلوخوانی (سایت tsetmc)
    • ارزشگذاری استارتاپ
  • فرهنگ اصطلاحات مالی
  • دوره آموزشی مالی شركت‌ها در عمل
آکادمی دانایان

ورود

گذرواژه خود را فراموش کرده اید؟

ثبت نام

لطفا از ایمیل معتبر و رمز عبور امن جهت ثبت نام در سایت استفاده کنید.

  • خانه
  • گزارش روزانه‌ی بازار سرمایه
  • ویدیو
  • تحلیل
    • بررسی گزارش‌های کدال
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱
  • بلاگ
    • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • اصول سرمایه‌گذاری
    • آموزش تحلیل بنیادی
    • آموزش تحلیل تکنیکال
    • آموزش بورس
    • مطالب تخصصی اقتصاد و مالی
    • رمز ارزها
  • پادکست
    • مفاخر
  • دوره‌های آموزشی
    • دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان ساده
    • مالی خانوارها
    • آموزش کدال
    • مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط
    • آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • آموزش وب‌سایت فیپ‌ایران
    • آموزش تابلوخوانی (سایت tsetmc)
    • ارزشگذاری استارتاپ
  • فرهنگ اصطلاحات مالی
  • دوره آموزشی مالی شركت‌ها در عمل
فهرست
  • خانه
  • گزارش روزانه‌ی بازار سرمایه
  • ویدیو
  • تحلیل
    • بررسی گزارش‌های کدال
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱
  • بلاگ
    • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • اصول سرمایه‌گذاری
    • آموزش تحلیل بنیادی
    • آموزش تحلیل تکنیکال
    • آموزش بورس
    • مطالب تخصصی اقتصاد و مالی
    • رمز ارزها
  • پادکست
    • مفاخر
  • دوره‌های آموزشی
    • دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان ساده
    • مالی خانوارها
    • آموزش کدال
    • مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط
    • آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • آموزش وب‌سایت فیپ‌ایران
    • آموزش تابلوخوانی (سایت tsetmc)
    • ارزشگذاری استارتاپ
  • فرهنگ اصطلاحات مالی
  • دوره آموزشی مالی شركت‌ها در عمل
  • خانه
  • گزارش روزانه‌ی بازار سرمایه
  • ویدیو
  • تحلیل
    • بررسی گزارش‌های کدال
    • تحلیل تکنیکال
    • تحلیل بنیادی
    • پیش‌بینی بورس ۱۴۰۱
  • بلاگ
    • صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • اصول سرمایه‌گذاری
    • آموزش تحلیل بنیادی
    • آموزش تحلیل تکنیکال
    • آموزش بورس
    • مطالب تخصصی اقتصاد و مالی
    • رمز ارزها
  • پادکست
    • مفاخرجدید
  • دوره‌های آموزشی
    • دوره‌ی آموزشی اقتصاد به زبان سادهجدید
    • مالی خانوارها
    • آموزش کدال
    • مالی کسب‌وکارهای کوچک و متوسط
    • آموزش صندوق‌های سرمایه‌گذاری
    • آموزش وب‌سایت فیپ‌ایران
    • آموزش تابلوخوانی (سایت tsetmc)
    • ارزشگذاری استارتاپ
  • فرهنگ اصطلاحات مالی
  • دوره آموزشی مالی شركت‌ها در عمل

وبلاگ

آکادمی دانایان > بلاگ > دانش سرمایه‌گذاری > بازده دارایی (ROA) چیست؟ چگونه محاسبه کنیم؟

بازده دارایی (ROA) چیست؟ چگونه محاسبه کنیم؟

شنبه 5 شهریور 1401
دانش سرمایه‌گذاری
بازده دارایی ROA

در فرایند تجزیه و تحلیل صورت‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی، یکی از ابزارهای کمک‌‌‌‌‌‌‌‌کننده نسبت‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی هستند که انواع متنوعی دارند. یکی از انواع نسبت‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی، نسبت بازده دارایی‌‌‌‌‌‌‌‌ها یا همان ROA است. این نسبت برای مقایسه‌‌‌‌‌‌‌‌ی شرکت‌‌‌‌‌‌‌‌ها با یکدیگر از کاربرد بسیار بالایی برخوردار است. به‌‌‌‌‌‌‌‌طور مثال شرکتی را با خالص درآمد 20 میلیون تومان تصور کنید. می‌دانیم که ارزش دارایی‌های این شرکت 50 میلیون تومان است. در طرف دیگر شرکتی مشابه با سود مشابه وجود دارد که ارزش دارایی‌های این شرکت 100 میلیون تومان است. کدام شرکت برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است؟

مفهوم بازده دارایی به شما در پاسخ‌دادن به این سؤال کمک می‌کند. در ادامه قصد داریم با مفهوم بازده دارایی به‌اختصار ROA آشنا شده و ضمن بیان فرمول محاسبه‌‌‌‌‌‌‌‌ی ROA اهمیت این مفهوم در تشخیص سودآوری شرکت‌ها را بررسی کنیم.

بازده دارایی به‌ اختصار ROA چیست؟

برای داشتن مقایسه‌‌‌‌‌‌‌‌ی بهتر بین شرکت‌‌‌‌‌‌‌‌های مختلف و همین‌‌‌‌‌‌‌‌طور داشتن انتخاب‌‌‌‌‌‌‌‌های بهینه‌‌‌‌‌‌‌‌تر در خصوص تصمیات سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری، باید پیش از مقایسه به نوعی شرکت‌‌‌‌‌‌‌‌ها را هم‌‌‌‌‌‌‌‌سنگ و هم‌‌‌‌‌‌‌‌معیار کنیم. به‌‌‌‌‌‌‌‌طور مثال انتظار سودآوری از یک شرکت با دارایی 500 میلیارد تومانی نباید با انتظار سودآوری از یک شرکت با 50 میلیارد تومان دارایی برابر باشد. بنابراین برای مقایسه‌‌‌‌‌‌‌‌ی عملکرد این دو شرکت در خصوص استفاده از دارایی‌‌‌‌‌‌‌‌ها به جهت تحقق سود به سراغ نسبت ROA خواهیم رفت.

مفهوم و اصطلاح بازده دارایی نسبتی مالی است که نشان می‌دهد یک شرکت نسبت به دارایی‌هایش چقدر سودآور است. این نسبت مالی به سرمایه‌گذاران و تحلیلگران بازارهای مالی کمک می‌کند تا میزان سوددهی یک شرکت نسبت به دارایی‌هایش را به دست آورند.

یا به‌عبارت‌دیگر این نسبت مالی نشان می‌دهد که یک شرکت برای ایجاد سود تا چه اندازه‌ای از دارایی‌هایش استفاده می‌کند. این شاخص به‌صورت درصدی و از تقسیم سود خالص به مجموع دارایی‌های شرکت به دست می‌آید.

نسبت اهرمی چیست؟

محاسبه بازده دارایی

همان‌طور که بیان شد، بازده دارایی از تقسیم درآمد خالص بر مجموع یا میانگین دارایی‌های یک شرکت به دست می‌آید و سپس به‌صورت درصد محاسبه می‌شود. سود خالص یک شرکت از صورت سود و زیان آن شرکت به‌دست‌آمده و دارایی‌های آن شرکت را از ترازنامه آن شرکت می‌توان یافت.

ازآنجایی‌که کل دارایی یک شرکت یک آیتم از اقلام صورت وضعیت مالی یا ترازنامه است، به واسطه‌‌‌‌‌‌‌‌ی تفاوت‌‌‌‌‌‌‌‌های ماهوی آن با اقلام صورت سود و زیان، هرگاه در نسبت‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی یک آیتم از صورت سود و زیان و یک آیتم از صورت وضعیت مالی باشد، می‌‌‌‌‌‌‌‌بایست آیتم ترازنامه‌‌‌‌‌‌‌‌ای را به صورت میانگین لحاظ کنیم. حساب‌‌‌‌‌‌‌‌های صورت سود و زیان مربوط به یک بازه هستند درحالیکه حساب‌‌‌‌‌‌‌‌های ترازنامه‌‌‌‌‌‌‌‌ای مربوط به مقطعی از زمان هستند. مثال رایج در این زمینه آن است که ترازنامه یا صورت وضعیت مالی به مثابه یک عکس و صورت سود و زیان مانند یک فیلم است. در این خصوص در مقاله‌‌‌‌‌‌‌‌ی نسبت‌‌‌‌‌‌‌‌های مالی توضیحات بیشتری ارائه شده است.

این معیار می‌تواند در بررسی مدیریت کارآمد یک شرکت به شما کمک کند. درواقع این شاخص نشان می‌دهد که آیا یک مدیر از دارایی‌های شرکت به‌صورت کارآمد و در جهت سوددهی استفاده می‌کند یا خیر؟
در مثال قبل بازده دارایی‌های شرکت اول 40درصد و بازده دارایی‌های شرکت دوم با 100 میلیون تومان دارایی 20 درصد است. این اعداد نشان می‌دهند که شرکت دوم با سود خالص 20 میلیون تومان و دارایی 50 میلیون‌تومانی عملکرد بهتری در زمینه سرمایه‌گذاری دارایی‌های خود دارد و شرکت دوم با 20 میلیون تومان سود خالص و 100 میلیون تومان دارایی، عملکرد ضعیف‌تری داشته است.

فرمول بازده دارایی

بازده دارایی (ROA)

درآمد خالص شامل مبالغی است که یک شرکت پس از کسر تمام هزینه‌های خود در طول یک دوره مالی معین به دست می‌آورد. سود پرداختنی، مالیات پرداختنی، و کلیه هزینه‌های عملیاتی و غیرعملیاتی هزینه‌هایی هستند که باید از درآمد کسر شده تا درآمد خالص یا همان سود خالص به دست آید.

از جمله هزینه‌های عملیاتی می‌توان به بهای تمام شده کالای فروش رفته، هزینه‌های سربار تولید، استهلاک تجهیزات و هزینه‌های بازاریابی اشاره کرد. همچنین درآمدهای اضافی ناشی از سرمایه‌گذاری‌ها و درآمد حاصل از فروش تجهیزات و دارایی‌های ثابت به درآمد خالص اضافه می‌شوند.

سود عملیاتی چیست؟

اهمیت بازده دارایی (ROA)

شاخص بازده دارایی یکی از نسبت‌های مهم مالی در تحلیل سودآوری یک شرکت است. در واقع ROA بالاتر نشان‌دهنده ی مدیریت بهتر یک شرکت، در نحوه‌‌‌‌‌‌‌‌ی سودآوری خود است. درحالی‌که ROA پایین‌تر درباره مدیریت ناکارآمد در تخصیص دارایی‌های یک شرکت هشدار می‌دهد.بنابراین استفاده از نسبت ROA برای سرمایه‌گذاران بسیار پرکاربرد خواهد بود.
از دیگر کاربردها و اهمیت بازده دارایی یافتن فرصت‌های خرید سهام برای سرمایه‌گذاران است. سرمایه‌گذاران با محاسبه بازده دارایی می‌توانند چندین شرکت مشابه را باهم مقایسه کرده و بهترین شرکت را برای سرمایه‌گذاری برگزینند.
همچنین مقایسه‌‌‌‌‌‌‌‌ی این نسبت در یک شرکت با متوسط صنعتی که شرکت مدنظر در آن فعال است نیز می‌‌‌‌‌‌‌‌تواند دیدگاه مناسبی به تحلیلگران در خصوص وضعیت یک شرکت خاص در قیاس با سایر شرکت‌‌‌‌‌‌‌‌های فعال در آن صنعت ارائه دهد. در این خصوص در ادامه توضیحات بیشتری را ارائه خواهیم داد.

بازار کارا چیست؟

بهترین بازدهی دارایی (ROA)

بازدهی دارایی یک شرکت به صنعتی که آن شرکت در آن فعالیت می‌کند بستگی دارد. بازدهی دارایی برای یک شرکت تولیدی و یک شرکت خدماتی و فناوری دارای تفاوت‌‌‌‌‌‌‌‌هایی است و مقایسه‌‌‌‌‌‌‌‌ی آن‌‌‌‌‌‌‌‌ها با یکدیگر مقایسه‌‌‌‌‌‌‌‌ی صحیحی نخواهد بود؛ بنابراین بازدهی دارایی یک شرکت را بهتر است با بازدهی دارایی قبلی همان شرکت یا شرکت‌های مشابه در همان صنعت مقایسه کرد.
هرچه عدد به‌دست‌آمده از محاسبه نرخ بازدهی دارایی بیشتر باشد، بهره‌وری دارایی در آن شرکت بیشتر است. چنانچه نرخ بازدهی دارایی بیشتر از 5 درصد باشد، خوب در نظر گرفته مشود و چنانچه بیش از 20 درصد باشد، نرخ بازدهی دارایی آن شرکت عالی است. بااین‌حال برای ارزیابی عملکرد یک شرکت تنها به یک نسبت مالی مانند نرخ بازدهی دارایی نمی‌توان اتکا کرد و برای یک تحلیل صحیح از وضعیت مالی یک شرکت سایر نسبت‌های مالی را نیز باید در نظر گرفت.

سرمایه‌گذاری جایگزین چیست؟

محاسبه ی بازده دارایی (ROA) چه معایب و محدودیت‌هایی دارد؟

یکی از محدودیت‌های استفاده از این شاخص این است که نمی‌توان از آن برای مقایسه‌ی شرکت‌های همه‌‌‌‌‌‌‌‌ی صنایع استفاده کرد. همان‌طور که می‌دانید شرکت‌های هر صنعت خاص، پایه‌های دارایی متفاوتی نسبت به صنعت دیگر دارند؛ بنابراین از این شاخص نمی‌توان برای مقایسه‌ی یک شرکت تولیدی با یک شرکت خدماتی استفاده کرد.

تفاوت بازده دارایی (ROA) با بازده حقوق صاحبان سهام

بازده دارایی و بازده حقوق صاحبان سهام، میزان استفاده ی یک شرکت از منابع خود را مشخص کرده و اندازه‌گیری می‌کنند. از تفاوت‌های این دو نسبت می‌توان به محاسبه ی بدهی‌ها در این دو نسبت مالی اشاره کرد. بازده حقوق صاحبان سهام بدهی‌ها را در نظر نمی‌گیرد و مفهوم بازده دارایی شامل بدهی‌ها و حقوق صاحبان سهام می‌شود و این دو نسبت از این نظر باهم تفاوت دارند. در خصوص نسبت بازدهی حقوق صاحبان سهام یا همان ROA در مقاله‌‌‌‌‌‌‌‌ای جداگانه توضیحاتی ارائه شده است.

جمع‌بندی پیرامون بازده دارایی (ROA)

نرخ بازدهی دارایی یا ROA، یکی از نسبت‌های مالی مهم در تحلیل عملکرد شرکت‌ها و مدیران آنها است. این نسبت سودآوری شرکت را نسبت به دارایی‌های آن شرکت نشان می‌دهد و از این‌جهت برای سرمایه‌گذاران حائز اهمیت است. برای بررسی عملکرد مدیران شرکت‌ها نیز می‌توان از این نسبت استفاده کرد.
بدین صورت که هرچه نرخ بازدهی دارایی‌های یک شرکت بالاتر باشد، می‌توان نتیجه گرفت که مدیران از دارایی‌های شرکت به نحوی کارآمد و مفید برای شرکت استفاده کرده‌اند. این نرخ از تقسیم خالص درآمد یا سودخالص شرکت بر کل دارایی‌های شرکت به دست می‌آید. نکات مهم محاسبه ی این نسبت عبارت‌اند از:

  • شرکت موردنظر یا با نرخ بازدهی دارایی همان شرکت درگذشته مقایسه شود یا با شرکتی در همان صنعت.
  • یک نسبت مالی مانند نرخ بازدهی دارایی برای تحلیل شرکت‌ها کافی نیستند و باید از چندین نسبت مالی در تحلیل یک شرکت استفاده کرد.

برای دسترسی به سایر مقالات و محتواهای تحلیلی وارد شوید.

 

 

مقالات مرتبط

اثر نرخ بهره بر بورساثر نرخ بهره بر بورس چگونه است؟ اخزااسناد خزانه اسلامی (اخزا) چیست؟ ریپوقرارداد بازخرید یا ریپو چیست؟

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

صندوق‌های سرمایه‌گذاری
  • صندوق سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری نیکوکاری چیست؟
    سه‌شنبه 4 بهمن 1401
  • صندوق در صندوق؛ تعریف و نحوه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌ی عملکرد
    دوشنبه 3 بهمن 1401
  • صندوق سرمایه گذاری خصوصیصندوق سرمایه‌گذاری خصوصی چیست؟ آموزش کامل
    چهارشنبه 21 دی 1401
  • صندوق مختلطصندوق سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری مختلط چیست؟
    چهارشنبه 7 دی 1401
  • روش‌های سرمایه‌گذاریروش‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های سرمایه‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌گذاری کدام است؟
    چهارشنبه 7 دی 1401
تحلیل بنیادی
  • جریان نقد فعالیت‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌های عملیاتی؛ تعریف، اهمیت و کاربرد
    یکشنبه 2 بهمن 1401
  • نسبت p/bنسبت قیمت به ارزش بازاری یا P/B چیست؟
    شنبه 23 مهر 1401
  • ROEROE یا بازده حقوق صاحبان سهام، شاخص حیاتی سوددهی شرکت
    سه‌شنبه 19 مهر 1401
  • ارزش‌گذاری dcfروش ارزش‌گذاری تنزیل جریانات نقدی DCF چیست و چه کاربردی دارد؟
    سه‌شنبه 29 شهریور 1401
  • تحلیل صنعت فولادآشنایی با اصول تحلیل صنعت فولاد
    شنبه 12 شهریور 1401
تحلیل تکنیکال
  • کف دوقلو و سه‌قلوالگوهای کف و سقف دوقلو و سه‌قلو در تحلیل تکنیکال
    شنبه 3 اردیبهشت 1401
  • سر و شانه‌ی معکوسالگوی سر و شانه‌ی معکوس در تحلیل تکنیکال
    شنبه 3 اردیبهشت 1401
  • الگوی سر و شانهالگوهای سر و شانه در تحلیل تکنیکال
    دوشنبه 29 فروردین 1401
  • روندها در تحلیل تکنیکالروندها در تحلیل تکنیکال (Trends)؛ صفر تا صد
    دوشنبه 15 فروردین 1401
  • نمودار لگاریتمینمودار لگاریتمی و حسابی در تحلیل تکنیکال به همراه آموزش کامل
    سه‌شنبه 14 دی 1400
خبر و تحلیل
  • تأثیر بازار سرمایه از بحران مالی احتمالی جهان
    شنبه 4 تیر 1401
  • نرخ دستمزد و تورم در سال‌های گذشتهمقایسه‌ی نرخ دستمزد و تورم در سال‌های گذشته
    یکشنبه 4 اردیبهشت 1401
  • سبقت استهلاک از سرمایه‌گذاری در یک دهه‌ی اخیرسبقت استهلاک از سرمایه‌گذاری در یک دهه گذشته
    یکشنبه 28 فروردین 1401
  • بحران رکود جهانیآیا رکود دیگری در کمین جهان است؟
    دوشنبه 22 فروردین 1401
  • اهمیت انرژیاهمیت انرژی برای آینده‌ی ایران
    شنبه 20 فروردین 1401

آکادمی دانایان در راستای مسئولیت اجتماعی گروه مالی دانایان با هدف ارائه‌ی محتوای آموزشی و تحلیلی در حوزه‌ی مدیریت سرمایه‌گذاری، مالی و بازار دارایی‌ها شکل گرفته است. با بهره‌گیری از بهترین کارشناسان و معتبرترین مراجع، تا انتهای مسیر حرفه‌ای شدن همراه شما هستیم.

اطلاعات تماس

    تهران، خیابان ملاصدرا، خیابان شیراز شمالی، خیابان زاینده‌رود غربی، پلاک ۳

    02191074000

    info@danayan.academy

    شبکه‌های اجتماعی

    لینک‌های مفید

    آکادمی باران

    تمامی حقوق برای گروه دانایان محفوظ است.
    اشتراک گذاری در شبکه های اجتماعی
    ارسال به ایمیل
    https://danayan.academy/?p=13679
    مرورگر شما از HTML5 پشتیبانی نمی کند.