الگوی کندل اینگالف چیست و چه مشخصاتی دارد؟

الگوهای مختلفی جهت پیش‌بینی بازگشت‌های بازار مورد استفاده تحلیلگران تکنیکال قرار می‌گیرند که الگوی شمعی اینگالف یا پوشا یکی از این الگوهای معتبر در بازارهای مالی است. به عبارت دیگر الگوی اینگالف نمایانگر تغییر جهت در حرکت قیمت به‌حساب می‌آید که وضعیت رفتاری معامله‌گران بازار و توازن قدرت بین فروشندگان و خریداران را روی نمودار منعکس می‌کند.

الگوی کندل اینگالف؛ نقطه قوت تحلیل تکنیکال

در بازارهای مالی، تحلیل تکنیکال به‌عنوان یکی از ابزارهای اساسی سرمایه‌گذاران با هدف پیش‌بینی تغییرات قیمت مورد استفاده قرار می‌گیرد. همان‌طور که می‌دانید نمودارها و الگوها نقش بسیار مهمی در تحلیل تکنیکال ایفا می‌کنند. یکی از این الگوهای مهم، الگوی اینگالف یا الگوی پوشا (پوشاننده) است که در انواع بازارهای مالی مانند بورس، فارکس، ارزهای دیجیتال و کالا کاربرد بسیاری دارد. در ادامه‌ی این مقاله به معرفی، نحوه تشخیص و تفسیر الگوی اینگالف در نمودار قیمت می‌پردازیم.

مطلب پیشنهادی: کندل دوجی چیست؟

الگوی اینگالف چیست؟

الگوی اینگالف یا پوشا (Engulfing Pattern) یک الگوی شمعی ژاپنی است که از دو کندل صعودی و نزولی تشکیل شده است. این الگو زمانی مشاهده می‌شود که اولین شمع با بدنه‌ی کوچک و به دنبال آن یک شمع بلندتر که بدنه‌ی شمع قبلی را به صورت کامل می‌پوشاند، تشکیل شود. لازم به ذکر است که در الگوی اینگالف بدنه (Body) شمع‌ها اهمیت دارد و سایه‌ها حائز اهمیت نیستند. همان‌طور که قبلاً اشاره شد، ایناگالف یک الگوی بازگشتی است که براساس جایگاهش در نمودار قیمت (یعنی اگر در پایان روند صعودی یا نزولی قرار گیرد)، می‌تواند یک الگوی اینگالف نزولی یا یک الگوی اینگالف صعودی باشد. الگوهای اینگالف صعودی و نزولی در مقابل یکدیگر قرار دارند؛ اما هر دو الگو نسبت به تغییر روند هشدار داده و سیگنال‌های معتبری را به فعالان بازار ارائه می‌کنند. در ادامه جزئیات انواع الگوهای اینگالف و ویژگی‌های منحصر‌به‌فرد آن‌ها بررسی خواهد شد.

الگوی کندل اینگالف صعودی (Bullish Engulfing)

الگوی اینگالف صعودی الگویی است که در انتهای روند نزولی تشکیل می‌شود و مطابق با ساختار شمع اینگالف یا پوشا شامل دو کندل (شمع) است که کندل اول نزولی و کندل دوم صعودی است. شمع صعودی دوم در این الگو به‌صورت کامل شمع اول را می‌پوشاند. شمع اول در الگوی اینگالف صعودی نمایانگر کاهش قیمت و معمولاً یک شمع نزولی (قرمز رنگ) است. همان‌طور که اشاره شد، شمع دوم که شمع بزرگ‌تری است، به‌طور کامل شمع اول را در بر گرفته و قیمت آن بالاتر از قیمت شمع اول قرار دارد (شمع دوم معمولاً یک شمع صعودی یا سبز رنگ است). این الگو در پایان یک روند نزولی تشکیل و باعث اصلاح روند موجود و همچنین افزایش فشار خرید خواهد شد. بنابراین الگوی اینگالف صعودی به‌عنوان یک سیگنال خرید در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد.
در تصویر زیر الگوی اینگالف صعودی نمایش داده شده است.

تصویر زیر مثالی عینی از نمودار قیمت یکی از شرکت‌های حاضر در بورس تهران است که یک الگوی اینگالف صعودی را نمایش می‌دهد.

الگوی کندل اینگالف نزولی (Bearish Engulfing)

الگوی اینگالف نزولی الگویی است که در آن شمع نزولی دوم اولین شمع صعودی را به‌صورت کامل می‌پوشاند. در این الگو شمع اول نمایانگر افزایش قیمت و معمولاً یک شمع صعودی (سبز رنگ) است. همان‌طور که اشاره شد شمع دوم که شمع بزرگ‌تری است، به طور کامل شمع اول را در بر گرفته و قیمت آن کمتر از قیمت شمع اول قرار دارد (شمع دوم معمولاً یک شمع نزولی یا قرمز رنگ است). این الگو در پایان یک روند صعودی تشکیل و باعث اصلاح روند موجود و همچنین افزایش فشار فروش خواهد شد؛ بنابراین الگوی اینگالف نزولی به‌عنوان یک سیگنال فروش در بازار مورد استفاده قرار می‌گیرد.
در تصویر زیر الگوی اینگالف نزولی نمایش داده شده است.

در نظر داشته باشید، الگوی اینگالف (پوشا) تشابه زیادی با الگوی هارامی (Harami Pattern) دارد. اما در واقع، تفاوت‌ مهمی دارند که نباید آنها را باید یکدیگر اشتباه گرفت. در الگوی هارامی ‌شمع اول (با یک بدنه‌ی بزرگ)، شمع دوم (با یک بدنه‌ی کوچک‌تر) را به صورت کامل در بر می‌گیرد. الگوی هارامی نشانه‌ای برای توقف یا وقفه‌ی روند قبلی است و معمولاً در مقابل الگوی اینگالف به‌عنوان یک الگوی ضعیف‌تر تلقی می‌شود.
در تصویر زیر الگوی هارامی نمایش داده شده است.

مزایا و محدودیت‌های اینگالف (پوشا)

• الگوی اینگالف در نمودار قیمت به‌سادگی قابل تشخیص است. با توجه به اینکه شناخت الگو نیاز به تجربه‌ی طولانی مدت ندارد. تا حد زیادی برای تحلیل‌گران مبتدی مناسب است.
• الگوی اینگالف به‌عنوان یک الگوی بازگشتی معتبر شناخته می‌شود. با تشکیل این الگو در نمودار، احتمال تغییر جهت حرکت قیمت وجود دارد. این نکته به معامله‌گران کمک می‌کند تصمیمات معاملاتی درستی اتخاذ کنند.
• الگوی اینگالف در انواع بازارهای مالی و چارچوب‌های زمانی مختلف کاربرد دارد.
• الگوی اینگالف اغلب با الگوی هارامی اشتباه گرفته می‌شود. (در نظر داشته باشید که الگوی هارامی نشان‌دهنده‌ی توقف روند در نمودار است).
• الگوی اینگالف باید توسط ابزارهای معاملاتی دیگر مانند حجم معاملات تائید شود. این امر ممکن است استفاده از این الگو را کمی پیچیده کند.
• ممکن است الگوی اینگالف در بازارهای پر‌نوسان، تاثیر دقیق نوسانات را تصحیح نکند.

مطلب پیشنهادی: الگوی پرچم چیست؟

سخن پایانی

الگوی شمعی پوشا (پوشاننده) به‌عنوان یکی از ابزارهای رایج و ارزشمند تحلیل تکنیکال در بازارهای مالی، به تحلیل‌گران و سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا با دقت بیشتری تغییرات قیمت را پیش‌بینی و تصمیم‌های معاملاتی مناسب‌تری اتخاذ کنند. با توجه به تاثیر این الگو بر تغییرات قیمت، دقت در تشخیص و تائید آن بسیار مهم است. بنابراین، تمرین الگوی پوشا و توسعه‌ی قدرت تشخیص آن در نمودارهای قیمتی از کلیدی‌ترین مراحل برای تبدیل این الگو به یک ابزار کارآمد در تحلیل تکنیکال خواهد بود. همچنین، همواره مدیریت ریسک و تحلیل ترکیبی از ابزارها و تکنیک‌ها برای موفقیت در بازارهای مالی امری ضروری است.