آموزش تحلیل تکنیکال

در مقابلِ تحلیل بنیادی که بیشتر بر اطلاعات مالی یک شرکت تمرکز دارد، تحلیل تکنیکال بر الگوهای تاریخی قیمت یا روند معاملات اوراق بهادار و دارایی‌ها متمرکز است. نظریه‌پردازان تحلیل بنیادی بر این باورند که بازارها بر اساس داده‌های منطقی و واقعی عمل می‌کنند، اما تحلیلگران تکنیکال معتقدند که انسانها اغلب بر مبنای احساس عمل می‌کنند نه منطق و تمایل دارند در شرایط مشابه، رفتارهای مشابهی را تکرار کنند، بنابراین پیش‌بینی واکنش‌های آتی انسان‌ها از طریق مطالعه‌ی واکنش‌های گذشته‌شان دشوار نیست.

تحلیلگران بنیادی از انواع مختلفی از داده‌های ورودی ازجمله صورت های مالی، اسناد حقوقی، داده‌های اقتصادی، مشاهدات دست اول از طریق بازدید میدانی از امکانات شرکت‌های موضوع بحث، همچنین مصاحبه با مدیران شرکت‌ها، مشتریان، تأمین‌کنندگان و رقبا استفاده می‌نمایند؛ اگرچه این داده‌های بنیادی، ورودی‌های کلیدی برای تعیین ارزش یک دارایی هستند، اما در‌نهایت این داده‌ها را انسان‌ها تجزیه‌و‌تحلیل می کنند، بنابراین ممکن است این ارزش‌گذاری (حداقل تا حدی) تحت‌تأثیر عوامل انسانی قرار‌گیرد. از دیدگاه روا‌ن‌شناسانه رفتار انسان غالباً نامنظم است و در بسیاری از جنبه‌های زندگی تحت تأثیر احساسات و عوامل بیرونی اعم از محرّک‌های روانی، اجتماعی، سیاسی، اقتصادی، اخبار و شایعات، کلیشه‌های فرهنگی  و… قرار دارد، بنابراین تحلیل‌گران تکنیکال معتقدند چندان منطقی نیست اگر باور‌کنیم «سرمایه‌گذاری» تنها موقعیت استثنائی است که در آن انسان‌ها همیشه منطقی رفتار می‌کنند.

تحلیلگران تکنیکال بر این باورند که روندها و الگوهای بازار، انعکاسی از رفتار غیرمنطقی (احساسی) انسان‌هاست و بر‌اساس رفتارهای تکرارشونده‌ی افراد، روندها و الگوها نیز تمایل به تکرار خود دارند به‌همین دلیل تا حدودی قابل پیش‌بینی هستند. از آنجا که تحلیل تکنیکال دانش مطالعه‌ی روند معاملات و الگوهای بازار است، داشتن دانش نسبت به مجموعه‌ی عواملی که واکنش افراد را تحت‌الشعاع قرار‌ می‌دهد، به آن‌ها در تحلیل شفاف‌تر و تفسیرهای صحیح‌تر کمک می‌کند. تحلیلگران تکنیکال با تکیه بر تشخیص الگوهایی که در گذشته رخ داده‌اند، تلاش می‌کنند الگوهای آینده را برای قیمت انواع دارایی، کالا، سهام، اوراق بهادار، ارزها، ارز دیجیتال و… پیش‌بینی نمایند.