در تحلیل تکنیکال، استفاده از الگوهای شمعی روشی ساده و کاربردی برای ارزیابی احساسات بازار است. اغلب معامله‌گران برای کشف روندهای بازار و نقاط بازگشتی از الگوهای کندل استیک استفاده می‌کنند. الگوی شمعی فرفره نیز با ظاهری متمایز، یکی از این الگوهای شمعی جذاب است که نشان‌دهنده‌ی عدم قطعیت در بازار است. جالب است بدانید، بسیاری از معامله‌گران از الگوی فرفره به‌عنوان تائیدی بر سایر اندیکاتورها و ابزارهای تکنیکال استفاده می‌کنند؛ بنابراین شناخت الگوی فرفره یک مهمارت ارزشمند برای هر معامله‌گر خواهد بود. در این مقاله به معرفی الگوی شمعی فرفره و بررسی ویژگی‌های منحصربه‌فرد آن می‌پردازیم.
الگوی شمعی فرفره چیست؟
فرفره یا Spinning Top یک الگوی تک شمعی بازگشتی است که معمولاً در پایان یا اواخر روند تشکیل شده و نشان‌دهنده‌ی تضعیف و احتمال بازگشت روند است. الگوی فرفره شامل یک کندل با بدنه‌ی کوچک و سایه‌های نسبتاً بلند بالا و پایین با طول تقریباً مساوی است. بدنه‌ی کوچک کندل فرفره نشان‌دهنده‌ی اختلاف کم بین قیمت‌های باز و بسته شدن سهم در یک بازه زمانی مشخص است و با توجه به این‌که قیمت‌های باز و بسته‌شدن سهم در این الگو به هم نزدیک است، رنگ بدنه‌ی کندل اهمیتی ندارد. سایه‌های بلند نیز نشان‌دهنده‌ی نوسانات خنثی در بازار هستند. کندل فرفره وجود تردید در بازار را نمایان می‌کند. در واقع اگر فرفره در نمودار قیمت تشکیل شود، بیانگر این است که خریداران و فروشندگان قابلیت کنترل و تسلط بر بازار را نداشته‌اند.
مطلب پیشنهادی: کندل چیست؟
انواع الگوی فرفره در تحلیل تکنیکال
الگوی فرفره براساس موقعیت قرارگیری در نمودار قیمت به دو دسته‌ی فرفره‌ی صعودی و فرفره‌ی نزولی تقسیم می‌شود.
فرفره‌ی صعودی
فرفره صعودی (یا فرفره کف) یک الگوی بازگشتی است که در پایان یا اواخر روند نزولی تشکیل می‌شود و نشان‌دهنده‌ی بازگشت صعودی قیمت است. تشکیل فرفره‌ی صعودی در نمودار قیمت بیانگر افزایش قدرت خریداران و کاهش قدرت فروشندگان است. بازگشت روند پس از تشکیل الگو صرفاً با شکل‌گیری شمع بعدی تائید می‌شود. در صورتی‌که شمع بعدی فرفره یک شمع صعودی باشد، الگو تائید شده و قطعاً شاهد بازگشت روند خواهیم بود. همچنین در نظر داشته باشید، اگر کندل فرفره صعودی در منطقه‌ی حمایت تشکیل شود یا یک گپ قیمتی میان آن و کندل تائید وجود داشته باشد؛ الگو معتبرتر خواهد بود.
فرفره‌ی نزولی
فرفره نزولی (یا فرفره سقف) در نقطه‌ی مقابل فرفره‌ی صعودی قرار دارد. فرفره‌ی نزولی یک الگوی بازگشتی است که در انتها یا اواخر روند صعودی تشکیل شده و نشان‌دهنده‌ی برگشت نزولی قیمت است. در واقع تشکیل کندل فرفره‌ی نزولی در نمودار قیمت نشان‌دهنده‌ی کاهش قدرت خریداران نسبت به فروشندگان است. اگر بعد از تشکیل کندل فرفره در نمودار قیمت، یک شمع نزولی تشکیل شود، الگو تائید شده و انتظار برای تغییر روند افزایش می‌یابد. برخلاف فرفره‌ی صعودی، تشکیل کندل فرفره نزولی در منطقه‌ی مقاومت یا وجود گپ قیمتی میان آن و کندل تائید، بر اعتبار الگو می‌افزاید.
تصویر شماره1: انواع الگوی فرفره
تصویر شماره2: تشکیل الگوی فرفره صعودی و فرفره نزولی در نمودار قیمت
مقایسه الگوی فرفره و الگوی دوجی
الگوهای فرفره و دوجی دو الگوی تک شمعی در تحلیل تکنیکال هستند که هر دو نمایانگر تردید معامله‌گران و عدم قطعیت در بازارند. می‌توان گفت تنها تفاوت این دو شمع در شکل ظاهری آن‌هاست. الگوی فرفره از یک شمع با بدنه‌ی کوچک و سایه‌های بالا و پایین نسبتاً بلند تشکیل شده است. در مقابل الگوی دوجی از یک شمع با بدنه‌ی بسیار کوچک (کوچک‌تر از فرفره) یا بدون بدنه و سایه‌های بالا و پایین کوچک‌تر از فرفره تشکیل شده است. عدم وجود بدنه یا بدنه‌ی خیلی نازک در دوجی به معنای یکسان بودن قیمت آغازین و پایانی است که در نتیجه حالتی شبیه صلیب ایجاد می‌کند. هردوی این الگوها به دفعات در نمودار مشاهده می‌شوند؛ اما تشکیل شدن آن‌ها در اواخر یا انتهای روند، نمایانگر تضعیف روند موجود است.
تصویر شماره3. نمای کلی الگوی فرفره و دوجی
نحوه‌ی معامله براساس الگوی فرفره در تحلیل تکنیکال
فرفره یکی از متداول‌ترین الگوهای شمعی است که تشخیص آن در نمودار قیمت بسیار آسان است. اغلب فرفره‌ها در انتهای روند شکل می‌گیرند، اما ممکن است در هر جایی از نمودار نیز ظاهر شوند. کندل فرفره می‌تواند صعودی یا نزولی باشد؛ درواقع رنگ بدنه‌ی شمع تاثیری در روند معاملات ندارد. برای انجام معامله بر اساس الگوی فرفره، پس از تشکیل این کندل در نمودار قیمت، باید منتظر نشانه‌های تائیدی بود. با توجه به این‌که شمع‌ها معمولاً به‌عنوان هشدار تغییر روند مورد استفاده قرار می‌گیرند، این عمل با شکل‌گیری شمع بعدی – شمعی که بعد از کندل فرفره تشکیل می‌شود انجام می‌شود.
اگر کندل فرفره در روند صعودی تشکیل شود و شمع بعدی یک شمع نزولی باشد، الگو تائید شده و سهم پتانسیل کاهش قیمت را دارد و به‌صورت مشابه اگر کندل فرفره در روند نزولی تشکیل شود و شمع بعدی یک شمع صعودی باشد، الگو تائید شده و انتظار داریم شاهد افزایش قیمت و شروع روند صعودی باشیم. به یاد داشته باشید، فرفره‌ها به‌تنهایی ابزارهای تضمین شده‌ای نیستند، بنابراین استفاده از ابزارهای تکنیکال اضافی و استفاده از اصول مدیریت ریسک هنگام انجام معاملات اهمیت بسیاری در موفقیت سرمایه‌گذاری دارند.
مطلب پیشنهادی: تایم فریم چیست؟
مزایا و محدودیت‌های الگوی فرفره
الگوی فرفره به‌عنوان یک الگوی مهم در تحلیل تکنیکال مزایا و معایبی دارد که در ادامه به بررسی آن‌ها می‌پردازیم:
-
- با توجه به شکل ظاهری، تشخیص الگوی فرفره در نمودار قیمت آسان است.
- با استفاده از الگوی فرفره، امکان تشخیص نقاط عطف در بازار به‌راحتی میسر می‌شود که انعطاف‌پذیری معامله‌گران را افزایش می‌دهد.
- الگوی فرفره، تغییرات احتمالی در رفتار خریداران و فروشندگان و تردید در بازار را به وضوح نشان می‌دهد.
- الگوهایی که در اطراف سطوح حمایت و مقاومت تشکیل می‌شوند، از اعتبار بیشتری برخوردار هستند.
- کندل فرفره مانند یک نمایشگر، تصویر عدم قطعیت در بازار را نمایش می‌دهد که هشدار مفیدی برای معامله‌گران است.
- برای استفاده بهینه از الگوی فرفره، به درک دقیق شرایط بازار و استفاده همزمان از ابزارهای تحلیلی دیگر نیاز است.
- ممکن است الگوی فرفره سیگنال‌های نادرست و گمراه‌کننده‌ای ارائه دهد.
- کندل فرفره در شرایط بازار آرام و با حرکت محدود، اطلاعات محدودی ارائه داده که ارزش تحلیل را کاهش می‌دهد.
مطلب پیشنهادی: کندل چکشی چیست؟
سخن پایانی پیرامون الگوی فرفره (Top Spinning)
الگوی فرفره یک الگوی شمعی بازگشتی است و نمایانگر عدم قطعیت در بازار است. این الگو زمانی تشکیل می‌شود که قدرت خریداران و فروشندگان بازار با یکدیگر برابر است و در نتیجه تغییر قابل‌توجه و معناداری در قیمت ایجاد نمی‌شود. این الگو می‌تواند صعودی یا نزولی باشد و زمانی بهترین کارایی را دارد که همراه با سایر ابزارهای تکنیکال یا الگوهای نمودار به‌عنوان تأییدیه آن‌ها مورد استفاده قرار گیرد.
