بازارهای مالی و بورس یکی از گزینه‌های سرمایه‌گذاری پیشروی تمام افراد است. هر سرمایه‌گذار در این بازار، قادر خواهد بود تا برحسب تجربه، دانش و مهارتی که دارد؛ روند متفاوتی را برای سرمایه‌گذاری خود در نظر بگیرد. در بازار مالی و برای سرمایه‌گذاری، دو روش کلی وجود دارد. یکی سرمایه‌گذاری مستقیم و روش دوم شکل سرمایه‌گذاری غیر مستقیم است. در این مطلب، به معرفی این دو روش و ویژگی‌های هر کدام از آن‌ها پرداخته‌ایم. شناخت این روش‌ها و آشنایی با مزایا و معایب هرکدام، برای سرمایه‌گذاران یک دانش الزامی و ضروری است.
سرمایه‌گذاری مستقیم چیست؟
در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، به عنوان شخص سرمایه‌گذار، باید دانش کافی از بازار سهام داشته باشید. با این امر، خودتان می‌توانید بازار را بررسی کنید و موقعیت سهام مورد نظرتان را بسنجید. در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، همان‌طور که از نام آن پیدا است، خودِ سرمایه‌گذار، مستقیماً وارد معاملات خواهد شد. حال این معامله‌ی سهام می‌تواند آنلاین، حضوری و یا تلفنی انجام گیرد. در هر حال، یک طرف معامله، شخصِ سرمایه‌گذار خواهد بود.
سرمایه‌گذاری مستقیم مناسب چه افرادی است؟
آن‌چه در خصوص سرمایه‌گذاری مستقیم دیده می‌شود، این است که سرمایه‌گذار باید به قدر کافی دانش داشته باشد. شخص سرمایه‌گذار می‌بایست از دانش و مهارت بالایی در خصوص بازار مالی، برخوردار باشد. چرا که بازار بورس، یک بازار پر از نوسان و تخصصی است. روش سرمایه‌گذاری مستقیم، نیازمند صرف زمان بابت تحلیل و رصد معاملات مالی درون آن است.
به هر حال، روش سرمایه‌گذاری مستقیم مزایای خودش را نیز دارد. مهم‌ترین مزیتی که در این روش به دست می‌آید، مدیریت کامل اموال و سرمایه به دست خود فرد است. بنابراین اگر دانش سرمایه‌گذار کاملاً عالی و تخصصی باشد، می‌تواند تصمیم‌های بهتری را برای معاملات سرمایه‌ی خود اتخاذ نماید. در غیر این صورت، احتمال ضرر و زیان بالایی وجود خواهد داشت. ارزش‌گذاری شرکت‌ها و تحلیل تکنیکال سهام آن‌ها دو روش اصلی کسب سود در بازار سهام است. هر یک از این موارد یک شغل تخصصی است و نیاز است فرد سرمایه‌گذار زمان زیادی برای تحلیل و سرمایه‌گذاری صرف کند.
انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم
در قسمت قبلی، بیان کردیم که برای سرمایه‌گذاری مستقیم، شخصِ سرمایه‌گذار می‌تواند به صورت تلفنی، اینترنتی و یا حضوری اقدام به معاملات بورسی کند. این سه شکل، از انواع روش‌های سرمایه‌گذاری مستقیم هستند که شکل حضوری و اینترنتی آن را در ادامه، مورد بحث قرار داده‌ایم.
- سرمایه‌گذاری مستقیم به صورت حضوری
اگر شخص سرمایه‌گذار ترجیح دهد تا به صورت حضوری در معاملات بورس حضور داشته باشد، می‌بایست به کارگزاری و یا تالار بورس مراجعه نماید. در آن‌جا، او می‌تواند فرم‌های خرید یا فروش سهام را درخواست دهد و با تکمیل آن‌ها، معامله‌ی مورد نظر خود را اجرا نماید. البته در حال حاضر، این روش کاربرد چندان زیادی ندارد و بیش‌تر سرمایه‌گذاران ترجیح می‌دهند تا از روش اینترنتی (که در ادامه توضیح داده شده است) استفاده کنند. - سرمایه‌گذاری مستقیم به صورت اینترنتی و تلفنی
اینترنت، معاملات را ساده‌تر کرده است. با بودن اینترنت، دیگر نیازی به حضور فیزیکی در تالار بورس و یا کارگزاری نیست. به سادگی از طریق سامانه‌ی سجام و ثبت نام در آن، می‌توان کارگزاری مورد نظر را انتخاب نموده و سپس کد بورسی دریافت کرد. با داشتن کد بورسی، امکان خرید و فروش سهام در وب‌سایت کارگزاری انتخاب شده، برای هر سرمایه‌گزار مقدور می‌گردد.
برای دریافت کد بورسی اینجا را کلیک کنید.
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم
روش سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، در مقابل روش مستقیم قرار می‌گیرد. یعنی اگر فرد سرمایه‌گذار دانش کافی از بازارهای مالی و بورس، نداشته باشد می‌تواند از این روش برای سرمایه‌گذاری، استفاده کند. در روش غیر مستقیم، مدیریت معاملات سهام سرمایه‌گذار به تیم‌های حرفه‌ای واگذار خواهد شد. در حقیقت، این تیم‌ها هستند که به طور مستقیم وارد معاملات سهام می‌شوند. آن‌ها دانش کافی برای رصد بازار مالی را دارند و در نتیجه می‌توانند گزینه‌های مناسب معامله را بیابند. البته این شرکت‌ها در مقابل خدماتی که برای سرمایه‌گذار انجام می‌دهند، کارمزد خود را دریافت خواهند کرد.
انواع روش‌های سرمایه‌گذاری غیرمستقیم
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم از طریق یک سری ابزارهای مالی در بازار بورس انجام خواهد شد. برخی از این ابزارها، صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدهای اختصاصی هستند که در این مطلب، اشاره‌ی مختصری به آن‌ها کرده‌ایم.
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
صندوق‌های سرمایه‌گذاری، فرصت بسیار خوبی را برای سرمایه‌گذاری ایجاد کرده‌اند. این صندوق‌ها، نقش واسطه‌ی مالی را برای فرد سرمایه‌گذار ایفا می‌کنند. از طرف دیگر، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، برای بازار سرمایه نیز بسیار مفید واقع می‌شوند. چرا که سرمایه‌ی سرمایه‌گذاران به طور سرجمع، می‌تواند برای معاملات سهام، وارد عمل شود.
آن‌چه که در صندوق‌های سرمایه‌گذاری رخ می‌دهد، جمع‌آوری وجوه سرمایه‌گذاران و خرید سهام، اوراق مشارکت و … در بازار مالی با آن سپرده‌ها است. سرمایه‌گذاران در این صندوق‌ها، در سود و زیان شراکت دارند. صندوق‌ها، فرمول‌های خاص خود را برای خرید سهام و معاملات در بازارهای مالی، دارند. بنابراین سود و یا زیان حاصل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های مختلف، با هم متفاوت خواهد بود. صندوق‌های سرمایه‌گذاری انواع مختلفی دارند که افراد می‌توانند متناسب با سطوح ریسک‌پذیری و نیازهایشان، هر یک از آن‌ها را انتخاب کنند.
صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کم ریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری است و صندوق سهامی نیز پرریسک‌ترین نوع صندوق سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه است. میان این دو صندوق هم صندوق مختلط وجود دارد که ترکیبی از سهام و اوراق درآمد ثابت است.
مزایای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
- مدیریت دارایی‌ها به صورت حرفه‌ای به دست یک تیم متخصص و باتجربه
- نظارت بر دارایی و شفاف بودن اطلاعات مالی
- نقد شوندگی بالا در زمان دلخواه سرمایه‌گذار
- افزایش تنوع سرمایه‌گذاری
- صرفه‌جویی در مقیاس
این مقاله را از دست ندهید: ضریب بتا چیست؟
معایب سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در صندوق‌های سرمایه‌گذاری
هرچند سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری شامل مزیت‌های بسیار زیادی خواهد بود، اما ریسک‌هایی می‌تواند سرمایه را تحت تأثیر قرار دهد. یکی از ریسک‌ها، این است که زمانی که در این صندوق‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنیم؛ ممکن است تیم مدیریت کننده‌ی دارایی اشتباهاتی را مرتکب شوند و موجب زیان شما شوند، از این رو قبل از سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با مراجعه به وب‌سایت فیپ ایران از عملکرد آن‌ها مطمعن شوید.
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم به روش مشارکت در شرکت‌های سبدگردان
روش دوم برای مشارکت در سرمایه‌گذاری غیر مستقیم، استفاده از سبدهای اختصاصی هستند. سبد اختصاصی یک سبد سرمایه‌گذاری از اوراق بهادار است که دارایی سرمایه‌گذار به طور اختصاصی مدیریت می‌شود و در بهترین زمان برای معامله، به کار برده می‌شود. در این روش سبد به نام سرمایه‌گذار است و تنها مدیریت و هدایت آن به عهده‌ی سبدگردان خواهد بود.
مزیت استفاده از سبد اختصاصی برای سرمایه‌گذاری، کاهش میزان ریسک سرمایه‌گذاران ناوارد است. در حقیقت در این شکل سرمایه گذاری، مدیریت سبد دارایی شما به دست افراد حرفه‌ای خواهد افتاد و شما دخالتی در مدیریت سرمایه‌ی خود نخواهید داشت.
مزایای سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی
اختصاص سبد به نام سرمایه‌گذار در شیوه‌ی سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی، یکی از مهم‌ترین مزایای آن به شمار می‌آید. به عبارت بهتر، این کار سبب خواهد شد تا مدیریت سرمایه‌ی شما به صورت اختصاصی‌تری انجام شود. از طرف دیگر در این روش، شما به عنوان سرمایه‌گذار، از خدمات مدیریت حرفه‌ای سبدگردان برخوردار هستید. البته به شرط آن‌که به سبدگردان‌های معتبر و حرفه‌ای مراجعه کنید!
معایب سرمایه‌گذاری در سبدهای اختصاصی
انتخاب یک سبدگردان غیر حرفه‌ای، بدون شک شما را پشیمان خواهد کرد! درست مانند آن است که سرمایه‌ی خود را بدون اطلاع و دانش از بازار مالی، سرمایه‌گذاری کنیم.
کدام روش سرمایه‌گذاری را انتخاب کنیم؟
برای ورود به بورس و سرمایه‌گذاری در آن، شما این دو شیوه‌ی مستقیم و غیر مستقیم را در پیش رو خواهید داشت. برای انتخاب روش مناسب، باید مزایا و معایب هر کدام را شناسایی کنید تا بهتر بتوانید تصمیم بگیرید. فراموش نکنید که هرکدام از این روش‌ها، می‌توانند برای یک سرمایه‌گذار مناسب‌ترین روش باشند! یعنی انتخاب روش بهتر، برای هر فرد با شرایط مختلف، متفاوت خواهد بود. در ادامه، برخی از مواردی را ذکر کرده‌ایم که در اخذ تصمیم برای شیوه‌ی سرمایه‌گذاری شما مؤثر است.
به طور خلاصه اگر در سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه و بورس حرفه‌ای نیستید و دانش کافی را ندارید حتماً روش غیر مستقیم را انتخاب کنید. در حال حاضر صندوق‌های سرمایه‌گذاری و شرکت‌های سبدگردان متنوعی وجود دارند که شما می‌توانید با مراجعه به وب‌سایت آن‌ها و کسب اطلاعات کامل از نحوه‌ی عملکردشان اقدام به سرمایه‌گذاری کنید.
مزایا و معایب صندوق‌های سرمایه‌گذاری چیست؟
جمع‌بندی آکادمی دانایان
برتر بودن سرمایه‌گذاری به شکل مستقیم و یا غیر مستقیم در موارد مختلف، متفاوت خواهد بود. هر کدام از این اشکال سرمایه‌گذاری، مزایا و معایب مربوط به خود را دارند که بسته به شرایط هر سرمایه‌گذار، می‌توانند گزینه‌ی ایده‌آل تری برای او باشند. میزان ریسک‌پذیری، دانش مالی، میزان بودجه‌ی سرمایه‌گذار و … از جمله مهم‌ترین عواملی هستند که در تعیین گزینه‌ی بهتر سرمایه‌گذاری، نقش خواهند داشت.
9 دیدگاه
با پول کم چجوری میتونیم غیرمستقیم سرمایه‌گذاری کنیم؟
صندوق‌های سرمایه‌گذاری تقریبا در دسترس‌ترین گزینه برای سرمایه‌گذاری غیرمستقیم محسوب می‌شود.
مدت زمان سرمایه‌گذاری تو صندوق‌ها چه قدره؟
شما می‌توانید حتی برای دو روز در صندوق‌ها سرمایه‌گذاری کنید.
سلام وقتتون بخیر، من چند وقتیه اسم این سرمایه گذاری غیرمستقیم رو توی رپورتاژ ها و مجله های مختلف مثل اقتصاد آفرین میشنوم، خواستم بدونم آیا واقعا روش امنی هست؟ چجوری میشه به شرکت هایی که این کارو میکنن اعتماد کرد؟
سلام وقت بخیر؛ بله سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روش امنی می‌باشد اما لازمه‌ی آن، دانش نسبی و آشنایی شما با هرکدام از ابزارهای این نوع سرمایه‌گذاری می‌باشد. ضمن اینکه این روش سرمایه‌گذاری در ایران بالای ۱۵ سال سابقه دارد و تمامی فعالیت‌های آن زیر نظر سازمان بورس اوراق بهادار انجام می‌شود.
سلام و وقت بخیر میگم. بابت منتشر کردن مقاله‌ای راجع به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس از گروه مالی «دانایان» تشکر میکنم. مقاله‌تون خوب و کامل نوشته شده بود. مشابه مقالتون، مقاله‌ای هم تو سایت خبری «اقتصاد ژورنال» مطالعه کردم که داود یوسفی نویسندش بود. داخل اون مقاله هم به موضوعات و موارد جالبی اشاره شده که میتونه برا همه مفید باشه. در مجموع، من خوندن هر دو مقاله رو بهتون پیشنهاد میکنم.
چقدر خوبه که مقالاتی به این شکل تالیف میشه تا عموم مردم بتونن با سرمایه‌گذاری آشنا بشن
دستتون درد نکنه
با سلام، ممنون از دیدگاه شما