بهترین صندوق درآمدثابت کدام است؟ چند درصد سود می‌دهد؟

ماهیت سرمایه‌گذاری از مواردی است که با مفاهیم نظیر ریسک و انواع و حالت‌های آن آمیخته شده است. به عبارت بهتر می‌توان گفت هیچ سرمایه‌گذاری وجود ندارد که در خصوص تصمیم‌گیری درباره‌ی آن صحبتی از ریسک به میان نیاید. سطح ریسک‌پذیری افراد مختلف نیز متفاوت بوده و وجود این تفاوت بر روی انتخاب محل سرمایه‌گذاری آن‌ها نیز تأثیر خواهد گذاشت. بنابراین بازارهای مختلفی با سطوح مختلفی از ریسک به میان آمده‌اند تا عموم مردم با هر سطحی از ریسک توانایی سرمایه‌گذاری در آن را داشته باشند. در این مقاله به سراغ یکی از کم‌ریسک‌ترین محل‌های سرمایه‌گذاری رفته و توضیحاتی را در خصوص سرمایه‌گذاری در صندوق‌های با درآمدثابت و نحوه‌ی انتخاب بهترین صندوق درآمدثابت و مقایسه‌ی بین آن‌ها خواهیم پرداخت.

صندوق سرمایه‌گذاری

صندوق‌های سرمایه‌گذاری، از جمله نهادهای مالی هستند که امکان سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را برای افرادی که تمایل به سرمایه‌گذاری دارند، اما از زمان لازم و یادانش کافی برای انجام آن برخوردار نیستند، فراهم می‌کنند. این صندوق‌ها غالباً با تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران خرد و همچنین بهره‌گیری از افراد با دانش و متخصص در امر بازارهای مختلف و سرمایه‌گذاری، امکان تحقق بازدهی‌های بیشتر نسبت به سرمایه‌گذاری مستقیم توسط افرادی که تخصص لازم در زمینه‌ی سرمایه‌گذاری ندارند را فراهم می‌کند.

انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری بسته به محل سرمایه‌گذاری نهایی که دارند، ریسک‌های متفاوتی را خواهند داشت. به طور مثال می‌توان از صندوق درآمدثابت به‌عنوان صندوقی کم‌ریسک و از صندوق سرمایه‌گذاری جسورانه به‌عنوان صندوقی با ریسک بالا یادکرد. به این مباحث و انواع مختلف صندوق‌های سرمایه‌گذاری در مقالاتی جداگانه در سایت آکادمی دانایان پرداخته‌ایم. در این مقاله هدف ما آشنایی با نحوه‌ی شناسایی بهترین صندوق درآمد ثابت است که برای این منظور لازم است تا در ابتدا توضیحات بیشتری را در خصوص صندوق-های درآمد ثابت و سازوکارهای آن‌ها اشاره کنیم.

ابزارهای درآمدثابت چیست؟

پیش از پرداختن به بحث صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمدثابت، لازم است تا ابتدا توضیحاتی در خصوص ابزارهای درآمد ثابت ارائه دهیم. منظور از ابزارهای درآمدثابت محل‌هایی از سرمایه‌گذاری هستند که بدون ریسک تلقی شده و سرمایه‌گذاری در آن‌ها پرداخت‌های تضمینی به‌عنوان درآمد سرمایه‌گذاری در طول زمان دارد. به طور مثال می‌توان به سپرده‌گذاری در بانک‌ها، سرمایه‌گذاری در گواهی سپرده، سرمایه‌گذاری در اوراق‌قرضه‌ی دولتی یا همان اسناد خزانه‌داری اسلامی در ایران و…. اشاره کرد. این ابزارها با جریانات ثابت درآمدی که برای سرمایه‌گذاران به همراه خواهند داشت، از کمترین ریسک ممکن در سرمایه‌گذاری برخوردار هستند.

صندوق درآمدثابت

صندوق سرمایه‌گذاری درآمدثابت، نوعی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند که از ابزارهای نوین مالی محسوب می‌شوند. صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک با تجمیع وجوه سهام‌داران خرد اقدام به سرمایه-گذاری در محل‌های مختلف متناسب با نوع صندوق خواهند کرد. در صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، همان‌طور که از نام آن پیداست وجوه سرمایه‌گذاران خرد بر روی ابزارهای درآمد ثابت سرمایه‌گذاری خواهند شد. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری در هر دو حالت قابل معامله و مبتنی بر ساختار صدور و ابطال در بازار سرمایه‌ی ایران وجود دارند. برای مشاهده‌ی اطلاعات صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانید به سایت fipiran.com مراجعه کنید. در خصوص کسب اطلاعات بیشتر درباره‌ی صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت و ماهیت و نحوه‌ی عملکرد آن می‌توانید به مقاله‌ی مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.

مزایای صندوق درآمدثابت

صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، باتوجه‌به ماهیت آن که سرمایه‌گذاری در محل ابزارهای مبتنی بر درآمد ثابت هست، از ریسک پایینی برخوردار است. این ابزار نوین مالی برای افراد دارای وجوه مازاد که ریسک‌پذیری کمی دارند بسیار مناسب بوده و به آن‌ها در راستای داشتن یک سرمایه‌گذاری غیرمستقیم کم‌ریسک و مطمئن کمک خواهد کرد. بدین ترتیب افراد سرمایه‌گذار می‌توانند بدون داشتن درگیری و دغدغه‌های موجود در سرمایه‌گذاری مستقیم، از بازدهی این‌گونه صندوق‌ها با کمترین ریسک ممکن بهره‌مند شوند. این صندوق-ها در عین کم‌ریسک بودن بازدهی بالاتری را نسبت به سپرده‌گذاری در بانک‌ها داشته و ازاین‌جهت تبدیل به موردی نسبتاً جذاب برای سرمایه‌گذاران ریسک‌گریز شده است. بازهم توصیه می‌کنیم برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص مزایای صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت به مقاله‌ی مربوط به آن در سایت آکادمی دانایان مراجعه کنید.

ویژگی‌های بهترین صندوق درآمدثابت

یک سرمایه‌گذاری مطلوب معمولاً با چهار ویژگی ریسک، بازدهی، نقدشوندگی و محدودیت‌های ورود و دسترسی سنجیده می‌شود. در خصوص مسائلی نظیر ریسک، عموم صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت شرایط مشابهی دارند و تمامی آن‌ها از ریسک کمی برخوردارند. در خصوص محدودیت‌های ورود و دسترسی نیز می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت نیاز به سرمایه‌ی چندان بالایی ندارد و با سرمایه-های اندک نیز می‌توان در آن‌ها سرمایه‌گذاری کرد.

نقدشوندگی صندوق‌های درآمد ثابت از هر دو نوعی که باشند، چه قابل معامله و چه صدور و ابطالی، غالباً وضعیت نقدشوندگی خوبی خواهند داشت. البته برخی از پارامترها بر روی میزان نقدشوندگی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت تأثیرگذارند که بهتر است تا با آنها آشنا شویم. اما طبیعتاً یکی از ملموس‌ترین و مهم‌ترین پارامترها در سرمایه‌گذاری، مسئله‌ی بازدهی در آن‌ها است. طبیعتاً بازدهی بیشتر بر کمتر ارجحیت دارد، اما در صندوق‌های درآمد ثابت چه عواملی سبب تمایز در عملکرد صندوق‌ها خواهد شد؟ در ادامه به پاسخ این سؤال خواهیم پرداخت.

نحوه‌ی شناسایی بهترین صندوق درآمدثابت

اگر شما فردی ریسک‌گریز هستید و به دنبال انجام سرمایه‌گذاری‌هایی کم‌ریسک به جهت کسب بازدهی هستید قطعاً صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، گزینه‌ی مناسبی برای شما خواهد بود. سؤالی که اکنون به وجود میاید آن است که باتوجه‌به تعدد صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت کدام یک از آن‌ها گزینه‌ی مناسب‌تری برای سرمایه‌گذاری است؟ در ادامه سعی می‌کنیم برای این سؤال پاسخ‌هایی کاربردی ارائه کنیم.

دارایی‌های صندوق:

اولین و مهم‌ترین چیزی که باید حتماً بدان توجه شود، میزان دارایی‌های صندوق است. ازآنجایی‌که محل سرمایه‌گذاری‌های صندوق‌های با درآمد ثابت، ابزارهایی نظیر اوراق، سپرده، گواهی سپرده و مواردی نظیر آن است و در این سرمایه‌گذاری‌ها مطابق با میزان سرمایه‌گذاری انجام شده بازدهی قطعی درصدی تعیین می-شود، هرقدر میزان دارایی یک صندوق بیشتر باشد، سود ریالی بیشتری نیز شناسایی خواهد کرد و این امر در پرداخت‌های دوره‌ای به سرمایه‌گذاران یا در تغییرات قیمتی واحدهای صندوق ظهور و بروز پیدا می‌کند.

تعداد سنوات فعالیت صندوق:

یکی دیگر از مواردی که باید در صندوق‌های درآمد ثابت به آن توجه کرد، تعداد سال‌های فعالیت صندوق است. طبیعتاً هرقدر میزان سنوات بیشتری از زمان آغاز به کار صندوق گذشته باشد، صندوق سرمایه‌گذاری از اعتبار بالاتری برخوردار بوده و برای سرمایه‌گذاری‌های خود نیز از منابع بیشتری برخوردار است که این امر سبب می‌شود تا ضمن افزایش قدرت چانه‌زنی در سرمایه‌گذاری‌ها، سود صندوق نیز وضعیت مطلوب‌تری را پیدا کند.

ضامن نقدشوندگی و بازارگردان:

یکی دیگر از مواردی که توجه به آن برای انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری ضروری است، پارامتری است که بحث نقدشوندگی صندوق را ارزیابی کند. ضامن نقدشوندگی مطابق اساس‌نامه و امید نامه‌ی صندوق سرمایه‌گذاری از میان نهادهای مالی انتخاب شده و به بهبود نقدشوندگی واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری کمک خواهد کرد. همچنین اگر صندوق سرمایه‌گذاری مدنظر قابل معامله یا همان ETF باشد، رکن بازارگردان به بهبود معاملات واحدهای صندوق سرمایه‌گذاری کمک خواهد کرد. توجه به این امر که آیا صندوق‌های سرمایه‌گذاری، ضامن نقدشوندگی یا بازارگردان دارند یا خیر از دیگر موارد با اهمیتی است که باید بدان توجه شود.

تکرارپذیری سود و عدم نوسان آن:

یکی دیگر از پارامترهای کمک‌کننده برای شناسایی بهترین صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، توجه به امر تکرارپذیری سود و همچنین عدم نوسان آن در طول سنوات مختلف است. به طور مثال اگر یک صندوق سرمایه‌گذاری در یک سال سوددهی نسبتاً مناسبی را تجربه کرده باشد، توجه صرف به فعالیت آن صندوق در این دوره‌ی مالی نباید مبنای تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری قرار بگیرد و باید به روند این امر در طول سنوات مختلف و فرازوفرودهای آن توجه کافی شود.

نحوه‌ی سرمایه‌گذاری در بهترین صندوق درآمدثابت

برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمدثابت، پس از انتخاب صندوق سرمایه‌گذاری مطلوب مطابق پارامترهای مطرح شده در بخش قبلی، باید به قابل معامله بودن یا نبودن صندوق توجه کنیم. اگر صندوق مدنظر قابل معامله یا همان ETF بود، با داشتن کد بورسی می‌توان اقدام به سرمایه‌گذاری در آن کرد. برای دریافت کد بورسی نیز کافی است به یکی از کارگزاری‌های مجاز سازمان بورس و اوراق بهادار مراجعه کرده و اقدام به اخذ کد بورسی کنیم.
اما اگر صندوق مدنظر مبتنی بر ساختار صدور و ابطال باشد، لازم است تا ابتدا به سایت و یا دفاتر صندوق سرمایه‌گذاری مدنظر رفته و اقدام به اخذ دسترسی به سامانه‌ی معاملاتی صندوق مدنظر برای صدور درخواست‌های صدور و ابطال واحدها کنیم.

سخن پایانی پیرامون بهترین صندوق درآمدثابت

در این مقاله سعی کردیم تا ضمن ارائه تعریفی مختصر در خصوص صندوق‌های سرمایه‌گذاری و خصوصاً صندوق سرمایه‌گذاری درآمد ثابت، به ارائه‌ی برخی فاکتورها جهت مقایسه و اخذ تصمیمات بهتر در خصوص سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمد ثابت بپردازیم. در پایان بازهم به این نکته اشاره می‌کنیم که سرمایه‌گذاری در صندوق‌های درآمدثابت به‌عنوان یکی از سرمایه‌گذاری‌های بسیار کم‌ریسک، برای افراد ریسک‌گریز گزینه‌ی بسیار مطلوبی خواهد بود. مواردی نظیر میزان دارایی‌های صندوق، تعداد سنوات فعالیت صندوق، ضامن نقدشوندگی و بازارگردان و همچنین عدم نوسان سود صندوق و ثبات آن از موارد مهمی هستند که به انتخاب بهترین صندوق سرمایه‌گذاری کمک خواهند کرد. برای کسب اطلاعات بیشتر در خصوص صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمدثابت، ترکیب دارایی آن‌ها و … شما را به مطالعه‌ی مقاله‌ی مربوط به صندوق‌های سرمایه‌گذاری درآمد ثابت در سایت آکادمی دانایان دعوت می‌کنیم.